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CFi.CN讯：数据显示，华夏银行2026年上半年营收增12.71%，但归母净利润降18.35%；二季度单季净利下滑31.67%，主因公司主动审慎确认不良，不良生成率同比升31bp至1.75%，拨备覆盖率降至150%。同期资产规模扩张积极，贷款、存款分别增14.6%、10.5%，净息差逆势提升5bp至1.59%，财富管理手续费大增23.2%。

近期机构研报指出，短期利润承压实为“以时间换空间”的风控前置动作。研报认为，主动出清风险后，未来资产质量压力减轻，报表更扎实；叠加当前0.3倍PB估值和4.9%高股息率，安全边际充足。

研报指出，科技金融与绿色金融投放增速领跑全行，中收结构持续优化。在稳增长政策加码背景下，低估值 高股息 风险出清三重逻辑有望驱动估值修复，目标价隐含21%上行空间。